Bu Küresel Bağımlılığa Yatırım Yapmanın Başlangıcı

Arabam için çılgınca bir izdeydim.

Gök gürültüsü gökte kükredi, yağmur ve rüzgâr etrafımda çırptı ve çaresizce küçük kırmızı Toyota'mın içinde olmak istedim, böylece yağmur batırılmış ayakkabılarımın etrafını susturmak zorunda kalmazdım.

Ancak birdenbire, park yerinin diğer tarafındaki buğulu yeşil parlak deniz kızı logosu çıkarıldı. Ve kendimi arabamı geçip Starbucks işaretine doğru yürüttüğünü gördüm.

Kahvenin siren şarkısı benim gibi bir kafein bağımlısına çağırdığında, bir muson bile beni durduramaz.

Ve bir yatırımcı olarak, henüz yapmadıysanız, kahvenin arz-talep hikayesini düşünmenize neden olabilir.

Şu an akıllıca bir hareket.

Evet, kahvenin titiz bir geçmişi var: ABD ve küresel vadeli işlem piyasalarında işlem görecek en değişken ürünlerden biri. Her yıl, önemli büyüme bölgelerinde hava koşulları tarafından duyarlılık ve fiyat şekillenir. Tahmin doğru olduğu zaman ve mahsulü tahrip eden hiçbir fungal veba salgını olmadığında, fiyatlar daha düşüktür.

Fakat daha sonra kritik bir kahve büyümesine, 1986'da Brezilya'nın – dünyanın en büyük üreticisi olan tüm kahve arzının üçte birinden fazlasını oluşturan – yıkıcı bir kuraklık çarpıyor. Ve kahvenin fiyat roketleri. (Bu arada, sürekli kur dalgalanmaları gibi ek volatilite sürücüleri var.)

Sonunda, bu öngörülemeyen sarsıntılı hareket türü yatırımcıları korkutuyor.

Fakat gerçek şu ki, küresel kahve talebinin 2050 yılına kadar ikiye katlaması bekleniyor.

Bu arada, üç yıllık tedarik kıtlığının arkasındayız, çünkü Brezilya gibi kritik bölgelerde büyüyen ve kararsız kuruluk yaşamaya devam ediyor.

Tamamen, Arabica kahve çekirdeğinin genetik çeşitliliği – en yüksek kaliteli fasulye ve tüketilen ana – son derece düşüktür. Bu, bitkinin çevredeki değişikliklere yeterince hızlı bir şekilde adapte olamayacağı ve mahsulün hayatta kalma konusundaki kırılgan kavrayışının altını çizdiği anlamına gelir.

Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, stoklar mücadele ediyor. Uluslararası Kahve Organizasyonu, kahve üretiminin, 2016- 2017 sezonu için küresel çapta 153,9 milyon torba rekor seviyeye ulaşmasını bekliyor. Ancak talebin 155,1 milyon çanta olduğu tahmin ediliyor. Bu 1,2 milyon çantalık bir fark.

Evet, bu bilgilerin çoğu kahveye çarptı. Ancak Özel Kahve Birliği genel müdürü Ric Rhinehart'ın dediği gibi, mahsulün "varoluşsal bir kriz" ile karşı karşıya olduğu açık.

Ve bu uzun vadeli arz-talep hikayesi.

Muhtemelen düşündüğünüzü biliyorum: "Hepsi iyi ve iyi, Jess. Ama bunun kısa vadede yatırımcılar için anlamı nedir?"

Kahve fiyatı ısınıyor. Uzlaşma tahmini, gelecek yıl için Arabica kahve fiyatları için% 5 oranında bir tırmanış olduğunu. Ama bu muhafazakar olmak.

Bir uzmanın dediği gibi: "Kısa vadeli oynaklık bize iki basamaklı bir hareket vermeli. Bu bir çarpma serseri değil, büyük bir kazanç ama aşırı düşünce ve tüccarların tahminleri sağlam bir kazanç için sıraya giriyor."

Ve yatırım yapmanın iki yolu vardır: iPath Bloomberg Kahvesi ETN (NYSE: JO) ve iPath Saf Beta Kahvesi ETN (NYSE: CAFE)sırasıyla 2008 ve 2011'de başlatıldı. Bunlardan birini alırsanız,% 10 veya% 20 kazançtan sonra nakit ödeme yapın.

Tüm söylenenlerle birlikte, bir sonraki kahvemi almaya gitme zamanım geldi. (Umarım yağmurda değil.)



Source by Jessica Cohn-Kleinberg